Baltijos šalių M&A rinkos apžvalgas „Ellex Valiunas“ ir „Mergermarket“ rengia daugiau kaip 10 metų. Pastaroji apžvalga, kurioje susisteminti pagrindiniai statistiniai duomenys, aiškiai rodo investuotojų visiškai pamirštą COVID-19 pandemiją, tačiau signalizuoja apie infliacijos padarinius ir besitęsiantį verslo atsargumą Rusijos agresijos kontekste.
„Mergermarket“ fiksuoja ir į statistiką įtraukia tik tuos sandorius, kurių vertė nėra konfidenciali ir skelbiama viešai.
Iš visų 2023 m. Baltijos šalyse paskelbtų sandorių, 43 proc. buvo susiję su Lietuva, todėl šalis išliko regiono lydere pagal sandorių skaičių, nors jis šiek tiek ir sumažėjo (46 proc. 2022 m.). Estijoje susijungimų ir įsigijimų apimtys nežymiai sumažėjo (nuo 39 proc. iki 37 proc.), o Latvijoje pakilo penkiais procentiniais punktais iki 20 proc. Didžiausias pernai Baltijos šalyse įvykęs sandoris – tai privačios Estijos energetikos bendrovės „Eesti Gaas“ apsipirkimas Latvijoje, kuomet bendrovė įsigijo visas gamtinių dujų skirstymo operatorės „Gaso“ akcijas už 120 mln. eurų.
Antroje vietoje – dar vienas energetikos sandoris Latvijoje, kuomet už 111 mln. eurų Liuksemburge įsikūręs investicinis fondas „Marguerite“ pardavė 28,97 proc. Latvijos gamtinių dujų prekybos ir pardavimo bendrovės AS „Latvijas Gāze“ akcijų „Energy Investments SIA“ kontroliuojančiajai įmonei.
Trečiasis didžiausias sandoris pagal vertę – superkondensatorių ir energijos kaupimo technologijų lyderė „Skeleton Technologies“ (Estija) iš „Siemens Financial Services“, „Marubeni Corporation“ ir kitų investuotojų pritraukė 108 mln. eurų investiciją.
Toliau sąraše rikiuojasi Lietuvos technologijų bendrovių sandoriai – 95 mln. eurų (arba 100 mln. JAV dolerių) investicija į lietuvišką kibernetinio saugumo sprendimų bendrovę „Nord Security“ atsidūrė 4-oje TOP sandorių lentelės pozicijoje. 5-ojoje pozicijoje –JAV bendrovių investicija (beveik 89 mln. eurų) į „PVcase“, Vilniuje įsikūrusią programinės įrangos saulės elektrinėms kūrėją. Trečiasis lentelėje atsidūręs lietuviškas sandoris – baldų bendrovės „Furniture1“ įkūrėjo Pijaus Makarevičiaus už 43 mln. eurų iš Švedijos bendrovės atpirktos 20 proc. akcijų.
„Akivaizdu, kad visada lyginamės su praėjusiais metais ir siekiame, kad visada būtų geriau nei pernai. Bet jei žvelgtume į platesnę perspektyvą, rezultatai 2023 m. nebuvo blogi. Juolab, kad realiai piniginė vertė, kurią Baltijos šalyse sunešė susijungimų ir įsigijimų sandoriai, iš tikrųjų buvo didesnė. Dalis didelės vertės sandorių sudarytojų nebuvo viešai deklaravę sandorio sumos. Tam tikra prasme statistiškai tai sėkmės elementas, kurių sandorių vertės skelbiamos viešai“, – pranešime sakė „Ellex“ kontoros Estijoje partneris ir sandorių praktikos vadovas Risto Vahimetsas.
Kalbant apie populiariausius sektorius, technologijos, žiniasklaida ir telekomunikacijos (TMT) užėmė aukščiausią vietą pagal susijungimų ir įsigijimų apimtį ir vertę 2023 m. laikotarpiu (26 proc. visos sandorių veiklos ir beveik pusė (49 proc.) bendros sandorių vertės regione).
Panašu, kad 2024 m. TMT patirs tolesnę sėkmę – remiantis „Mergermarket“ žvalgyba, iš 45 šiuo metu parduodamų įmonių, kurias platforma seka Baltijos šalyse, daugiausia (14) yra susijusi su TMT turtu.
Prognozuodami 2024 m., „Ellex“ M&A ekspertai akcentuoja, kad pasaulio ekonomikos perspektyvos ryškėja: infliacija sparčiai mažėja ir, neabejojama, kad palūkanų normos taip pat bus palaipsniui mažinamos. Tai leidžia manyti, kad visos trys Baltijos šalys šiemet patirs didesnį verslo augimą ir čia apsipirkti užsuks daugiau nei vienas pasaulinio lygmens investuotojas.
