Su tokia rinka esminės problemos dvi.
Pirma, dėl skolintų pinigų masės, akcijų kainoms nukritus iki tam tikrų lygių, dalis investuotojų pozicijas uždaro priverstinai. Kitaip sakant, yra priverčiami parduoti turimas akcijas už rinkos vertę. Šio proceso pasėkmė- smarkiai išaugusi pasiūla. O išaugus pasiūlai ir krentant paklausai, kaina krenta. Tad pirma priežastis, dėl kurios vyksta kritimas yra priverstinis pozicijų fiksavimas.
Antra, dėl to, jog investuoja visiškai žali ir neprofesionalūs investuotojai, kurie visiškai nieko nesupranta, rinkoje gana greitai kyla panika. Mokyklinukai bijo prarasti investuotus pinigus, todėl pradeda išsipardavinėti kainoms krentant. Tai taip pat pakelia pasiūlą bei sumažina paklausą.
Apjungus šias dvi problemas, gauname staigų išsipardavimą ir burbulo sprogimą.
Taip pat iš čia kyla pasakymas, jog didžioji dauguma rinkoje pinigus pradirba. Absoliučiai didžiąją dalį visų rinkų sudaro neprofesionalūs jauni investuotojai, kurie įsivaizduoja, jog nubrėžę ant kainos grafiko tris linijas, galės uždirbti visus pasaulio pinigus. Ypač tokius mėgsta FOREX kioskeliai, registruoti Kipre ir Rusijoje.
Šie žmonės apie rinkas neišmano visiškai nieko, nesugeba valdyti pinigų, vertinti realių faktorių. Vien tai, jog didžioji dalis tiki, kad vien grafikas arba vien praeities duomenys gali kažką pasakyti apie ateitį įrodo, kiek tokie investuotojai yra nevykę.
Todėl būtent jų perteklius tam tikroje rinkoje ir sudaro burbulus bei krizes. Bet apie mėgėjus dalinti pinigus kitą kartą, grįžkime prie Kinijos.
Nors Kinija ir toli, dėl globalizacijos ir aukšto visų pasaulio rinkų tarpusavio susietumo, sprogus burbului Kinijoje gali nukentėti ir ne vienas Lietuvos gyventojas. Ypatingai paradoksalu tai, jog nukentės dauguma tų, kurie apie turimas investicijas Kinijos rinkoje nieko nežino.
Tai yra kaupiamojo gyvybės draudimo sutartis pasirašę, į pensijų fondus investuojantys ir diskretaus portfelio valdymo paslaugą turintys žmonės.
Pastarosios paslaugos turėtojams sukti galvą vertėtų mažiausiai, nes tokias paslaugas dažniausiai teikia tik aukšto lygio profesionalai.
Lygiai taip pat per daug nerimauti nereikėtų ir pensijas kaupiantiems. Jiems derėtų susisiekti su savo finansų konsultantais ir pasiteirauti, ar nėra investicijų Azijoje. Nes tiek dėl Kinijos krizės, tiek dėl geopolitinės ir monetarinės situacijos pasaulyje, investicijos į Azijos rinkas šiuo metu yra ne pats protingiausias pasirinkimas.
Daugiausia sunerimti turėtų investicinių/kaupiamųjų draudimų turėtojai. Jei nesate privačios bankininkystės klientas, greičiausiai jūsų pinigų valdymu užsiima ne finansų arba investicijų konsultantas, o paprastas jaunuolis, pardavinėjantis draudimą.
To jaunuolio pagrindinis darbas yra parduoti. Žinoma, jis gali žinoti apie rinkas ir numatyti tendencijas. Tačiau ekspertu greičiausiai nebus. Be to, sprendimus jis daro remdamasis ta informacija, kurią jam atsiunčia valdymo įmonės analitikai. Ta informacija nebūtinai yra bloga, tačiau neturint pakankamos patirties ir kontekstinių žinių, ji gali būti neteisingai interpretuojama, ko pasėkoje gali būti priimami labai keisti sprendimai.
Teko matyti ne vieną tokį atvejį, kuomet draudėjo sudėliotos kryptys ir pats portfelis priverčia pakelti abu antakius ir prasivalyti dienotvarkę vien tam, jog būtų galima sutvarkyti pridarytas nesąmones.
Ir galiu nebijodamas iš neribotos pinigų sumos lažintis, jog pas labai didelį kiekį investicinius/kaupiamuosius draudimus turinčių asmenų, Kinijos ir Azijos portfeliuose šiuo metu yra daugiau nei reikia.
Nes maždaug prieš metus prasidėję standartiniai siūlymai investuoti į Azijos ir Kinijos rinkas dėl aukštų pajamingumų kai kur tebeplaukė ir prieš kelis mėnesius. O siūlymų bėgti iš tos rinkos teko matyti vos vieną kitą. Tad klientų pinigus ištraukė tik profesionalai, kai tuo tarpu įprasti pardavėjai nieko nekeitė.
Vienaip ar kitaip, nesvarbu, kas valdo jūsų pinigus. Nepatingėkite paskambinti ir paklausti, kur šiuo metu jie padėti. Azijai ateina tikrai prasti laikai. Net jei rinkos toliau smarkiai nekris, iš ten ištraukti ir racionaliau investuoti pinigai gali atnešti žymiai daugiau grąžos.
Kinija gali būti toli, tačiau informacija apie rinkas daugumą pasiekia vienoda. O ta informacija kurį laiką buvo paprasta- pirkit Aziją ir Kiniją. Todėl didelė tikimybė, kad jūsų investicijas valdantis žmogus juos ten ir padėjo.
Tik nepykit, jei taip atsitiko. Nes tai ne jo kaltė. Tai yra jūsų kaltė. Pardavėjai užsiima pardavimais, o investicijomis investuotojai. Jūsų ir tik jūsų problema, kad pinigus liepėte valdyti ne investuotojui, o pardavėjui.