Kaip skelbia politikai, bankininkai falsifikavo finansinę 2011 m. ataskaitą siekdami išsaugoti aukštą „Bankia“ akcijų lygį. Be to, per pirminį viešą siūlymą praėjusių metų vasarą finansininkai apgavo investuotojus, pateikę neteisingus duomenis apie grupės padėtį.
Tarp įtariamųjų nusikalstama veikla yra ir „Bankia“ vadovas Rodrigo Rato. Jis pradėjo vadovauti bankui 2010 metais, iki tol finansininkas dirbo Tarptautiniame valiutos fonde (TVF), ėjo Ispanijos finansų ministerijos vadovo pareigas. Kaltinimai įtariamajam dar nepateikti.
2012 m. pavasarį „Bankia“ atsidūrė ties finansinio bankroto riba ir buvo iš dalies nacionalizuotas. Didžiausiai Ispanijos finansinei grupei buvo suteikta 23,5 mlrd. eurų valstybinė parama. „Bankia“ grupė įsteigta 2010 metais susijungus septynioms regioninėms finansinėms Ispanijos įstaigoms. Po banko griūties Tarptautinės reitingų agentūros pradėjo mažinti šalies bankų reitingus. Birželio pabaigoje Ispanija oficialiai paprašė Europos Sąjungos finansinės paramos savo bankams gelbėti.
